سوق العملات الرقمية的 السوق الذي لا يعرف الاستقرار، ومجال التمويل اللامركزي  يسير دائماً في هذا الاضطراب. تتغير توقعات خفض الفائدة التي تواجهها الاقتصادات العالمية بصمت، مما يغير تفضيلات المستثمرين للمخاطر ومطالب العائد.

في ظل البيئة التي يتزايد فيها قحط السرد السوقي، عادت أصوات النقاش حول التمويل اللامركزي للظهور مرة أخرى، حيث لم تعد مشاريع التمويل اللامركزي بعد مرحلة كاملة من التطور الثوري والهابط تكتفي بنسخ نموذج TradFi بل بدأت في التفكير بعمق في كيفية تلبية احتياجات السوق بشكل أفضل.

من تغيير العلامة التجارية ل MakerDAO إلى ظهور استراتيجيات إيرادات جديدة ، يمر النظام البيئي بأكمله بتحول عميق. في الوقت نفسه ، تسعى Binance ، كعملاق صناعي ، بنشاط إلى التغيير. طفرة الميم على سلسلة BNB والتكرار العالي للمشاريع في النظام البيئي...... هذه السلسلة من الإجراءات ترسل إشارة إيجابية إلى السوق.

في ظل التحولات السحابية المعقدة والغامضة، يبرز بروتوكول OG للتمويل اللامركزي في النظام البيئي لـ BSC ببنيته الفريدة للصناديق المنظمة، حيث يجمع بين مفهوم الصناديق المنظمة والابتكار في مجال التمويل اللامركزي لتقديم تجربة فريدة للمستثمرين. مع تغيرات الطلب في السوق، يواصل بروتوكول Tranchess تطوير منتجاته والتوافق مع مشاريع عديدة لتلبية احتياجات السوق.

سيستكشف هذا المقال الابتكارات المتعددة لـ Tranchess ويحلل كيف تفتح Tranchess طريقًا فريدًا للعائد في البيئة السوقية الحالية من خلال استغلال المزايا الفطرية والابتكار في الآلية. سواء كنت محارب قديم في مجال العملات الرقمية أو مبتدئ جديد في هذا المجال ، فإننا نعتقد أن هذه المقالة ستوفر بعض الرؤى الجديدة لك.

Why التمويل اللامركزي ？

في وجه تنوع البيئة التشفيرية، ليس فقط المستخدمون الخارجيون، حتى القدامى في مجال التشفير قد يكون لديهم بعض التفكير: لماذا لا يزال التمويل اللامركزي مستحقاً للمتابعة عندما تظهر أفكار جديدة بشكل متواصل؟

يقدم أندريه كرونجي بعض الرؤى ذات الصلة في مقال حديث له بعنوان "لماذا التمويل اللامركزي هو المفتاح للمستقبل؟".

يشير النص إلى أن التمويل اللامركزي بشكل أساسي هو مركز للسيولة وحامل لاحتياجات التداول، حيث يلعب الدور الأساسي في كل بيئة داخل السلسلة، حيث يوفر الدعم السيولة الضروري للسوق وفي الوقت نفسه يلبي متطلبات تنوعة من التبادلات البسيطة للعملات إلى تداول المشتقات المعقدة وغيرها من الاحتياجات المالية.

AC قال: 'أي شخص يرغب في المحاولة يمكنه المشاركة ، وهذا هو الأساس الأساسي للتنمية الاقتصادية.' الطبيعة المفتوحة والقابلة للتركيب للتمويل اللامركزي تجعلها مسرحًا مثاليًا للابتكار المالي ، سواء في السوق الصاعدة أو سوق الدببة ، والتمويل اللامركزي هو المحرك الأساسي للحفاظ على حيوية النظام البيئي.

Tranchess،穿越牛熊的 التمويل اللامركزي  好棋

Tranchess ولدت في عام 2021 في موجة التمويل اللامركزي ، وفي ذلك الوقت كان هناك ذروة في سوق العملات الرقمية. ومع ذلك ، لم تظهر Tranchess فقط قوة قوية خلال الدورة الطويلة ، بل أضافت أيضًا حيوية جديدة لنفسها من خلال آليات التجديد المتتالية ، مما يظهر بشكل كامل قوتها العميقة كـ "OG القديم".

وفقًا لبيانات DeFiLlama الأحدث، بلغ إجمالي قيمة القرض المتاح (TVL) لـ Tranchess على سلسلة BNB 183 مليون دولار حتى سبتمبر 2024، ارتفعت بنسبة تقارب 500٪ خلال السنة.

فريق محترف

يمكن لترانشيس التنقل عبر الدب العميق والاحتفاظ بالحيوية، وهذا مرتبط بشكل لا يتجزأ بقوة فريقها المهني. يتكون فريق ترانشيس من فريق ذو خبرة غنية في مجالي سلسلة الكتل والمالية. تتمتع أعضاء الفريق الأساسي بخبرة وافرة في مجالات مثل البنوك الاستثمارية وإدارة الأصول وصناديق التحوط وغيرها من تجارب TradFi.

حيث تخرج المؤسس المشارك داني تشونج من جامعة نانيانغ التكنولوجية ولديه أكثر من عشر سنوات من الخبرة في القطاع المصرفي، بما في ذلك التداول والمبيعات والإدارة في منطقة آسيا والمحيط الهادي.

فريق التكنولوجيا لديه أيضًا خبرة جيدة في مجال أمان الشبكة في تبادل البورصة المركزية وبروتوكول التمويل اللامركزي، حيث يأتي أعضاء الفريق من عمالقة التكنولوجيا مثل جوجل وميتا ومايكروسوفت.

بروتوكول التمويل اللامركزي الذي تم إلهامه بمفهوم 'Tranches'

ولدت Tranchess من مفهوم "Tranches" (التصنيف) في TradFi ، والذي يوفر للمستثمرين بشكل مبتكر شهية مخاطر مختلفة من خلال حل استثمار أصول متعدد الهيكل.

Tranchess تقدم خدمتين رئيسيتين:

• خدمة التكديس السيولة: تعتمد خدمة التكديس السيولة الخاصة بـ Tranchess على عملة nQUNEE على سلسلة BNB وعملة qETH على سلسلة ETH كممثلين. كمثال على ذلك ، يمكن للمستخدمين الحصول على qETH عند التكديس لـ ETH على سلسلة ETH الرئيسية. بالإضافة إلى الاستفادة من عائدات التكديس داخل البروتوكول ، يمكن استخدام qETH كضمان خارجي للتمويل اللامركزي ، مما يزيد من كفاءة الأموال.
• منتجات العائدات التدريجية: Tranchess توفر أيضًا حلولًا متنوعة للمخاطر والعوائد القائمة على الصندوق الأساسي QUEEN. يتم تقسيم QUEEN إلى عملتين مشتقتين BISHOP و ROOK بناءً على المخاطر والعوائد المختلفة ، لتلبية احتياجات المستثمرين ذوي الميولات المختلفة. الآن ، يتم تحسين هيكل المنتجات في Tranchess ويتم ترقيته إلى هيكل Turbo&Stable الأكثر مرونة.

لا يوجد نمط ثابت في الشطرنج ، من صناديق الاستثمار المنظمة إلى Turbo & Stable

من وضع الدرجات إلى Turbo & Stable، فإن تطور Tranchess يشبه مباراة شطرنج رائعة، حيث كل خطوة تمثل رد دقيق على التغيرات السوقية.

استراتيجية البداية، صناديق الاستثمار المهيكلة التصنيفية

تصميم منظم هو الابتكار الأساسي لفلسفة تصميم Tranchess. يتمثل في تقسيم الأصول الفردية إلى المشتقات من مستويات مختلفة من المخاطر. يتيح هذا النوع من التصميم للمستثمرين اختيار استراتيجية استثمارية مناسبة وفقًا لتفضيلاتهم من حيث المخاطر. على وجه الخصوص، يقسم Tranchess الأصول إلى ثلاثة مستويات:

عملةQUEEN

QUEEN هو الأصل الأساسي المرتبط بالأصول المشفرة الأساسية بنسبة 1:1. كوحدة أساسية رئيسية في الهيكل بأكمله، يمكن للمستخدمين أن يمتلكوا QUEEN مباشرة للحصول على تعرض كامل للأصول الأساسية. يمكن شراء واسترداد QUEEN، بالإضافة إلى تقسيمه إلى BISHOP و ROOK. تأتي أرباح QUEEN من تغيرات سعر الأصول الأساسية ومكافآت التكديس (إذا كانت الأصول الأساسية تدعم التكديس) وتوزيع الدخل البروتوكولي.

على سبيل المثال ، QUEEN محتفظ تتيح للمستخدمين الاستمتاع بالعائدات الناتجة عن تقلبات أسعار بيتكوين (BTC) وكذلك كسب مكافآت إضافية من عملة التحكم CHESS (CHESS) من خلال التكديس. يمكن للمستثمرين استبدال BTC مباشرة بـ QUEEN أو شرائها باستخدام USDC في منصة Tranchess Swap.

الرموز المشتقة: BISHOP و ROOK

تم تقسيم QUEEN إلى عملتين مشتقتين BISHOP و ROOK، تمثل خصائص مختلفة للمخاطر والعوائد.

BISHOP هي عملة ثابتة الدخل، وهي عملة منخفضة المخاطر، توفر عوائد مستقرة، مماثلة للمنتجات الثابتة الدخل. مصدر العائد هو معدل العائد الثابت لـ QUEEN ، الذي يتم ضبطه بشكل دوري من قبل البروتوكول وفقًا للأوضاع السوقية. يوفر BISHOP عوائد مستقرة نسبيًا في حالة التقلبات السوقية، وهي مناسبة للمستثمرين الذين يكرهون المخاطر.

ROOK هو عملة الرافعة المالية، ذات مخاطر عالية، توفر عائدات رافعة مالية وتكون أكثر حساسية لتغيرات أسعار الأصول الأساسية. تعتمد عائدات ROOK بالكامل على العائدات المتبقية من QUEEN (أي العائدات الإجمالية ناقصة الجزء المدفوع لـ BISHOP). في حالة حدوث زيادة في السوق، يمكن لـ ROOK تحقيق عائدات إضافية، ولكنها تواجه أيضًا مخاطر هبوط أكبر.

تصميم صناديق الاستثمار المهيكلة يسمح للمستثمرين بضبط المخاطر المقتنيات وفقًا لتفضيلاتهم الشخصية. يمكن للمستثمرين التحويل بين QUEEN و BISHOP و ROOK في أي وقت لتنفيذ استراتيجية إدارة المخاطر المخصصة. على سبيل المثال ، عندما يتوقع المستثمرون زيادة في السوق (pump) ، فيمكنهم زيادة المخاطر المقتنية للحصول على أرباح أعلى ؛ وعندما يتوقع المستثمرون انخفاض السوق ، فيمكنهم زيادة المخاطر المقتنية للحصول على أرباح مستقرة.

تسمح الترتيبات الهرمية المرنة لـ Tranchess بالتوسع في المستقبل لتشمل المزيد من الأصول المشفرة، مما يوفر فرص المشاركة في السوق بشكل أوسع للمستثمرين. سواء كان الأمر يتعلق بـ BTC أو ETH أو BNB، فإن Tranchess لديها القدرة على إنشاء منتجات هيكلية مقابل كل منها، لتلبية احتياجات المستثمرين المختلفة.

Turbo & Stable, الابتكار التكتيكي في اللعبة

مع إطلاق Tranchess على ETH الشبكة الرئيسية 01928374656574839201التكديسالسيولة المنتج qETH، تم أيضًا إدخال مفهوم "Turbo&Stable" في خريطة Tranchess البيئية للمنتج.

وضع Turbo & Stable في الأساس ترقية فرعية لصناديق الاستثمار المهيكلة، ويمكن أيضًا فهم مفهوم Turbo و Stable كمنتجات محسنة لـ ROOK و BISHOP.

توربو（ROOK المحسنة）: سلاح هجومي ذو رافعة مالية عالية وعائد مرتفع

مثل السيارة المتقدمة في اللعبة ، توفر منتجات توربو رافعة مالية أعلى وفرصة للعائد ، وهي مناسبة للمستثمرين الذين يرغبون في تحمل مخاطر أعلى. إنه مثل هجوم جريء في اللعبة ، حيث يمكن أن يحقق عوائد كبيرة ، ولكنه يواجه أيضًا مخاطر أكبر.

Stable（增强型BISHOP）：قلعة الدفاع عن الدخل الثابت

على غرار قطعة البشوب (BISHOP) المرنة، يوفر منتج Stable أرباحًا أكثر استقرارًا ويشكل النواة الدفاعية للمحفظة الاستثمارية. يوفر هذا الخيار المثالي للمستثمرين الذين يسعون إلى عوائد مستقرة ويفضلون المخاطر المنخفضة، تمامًا مثل بناء خط دفاعي قوي في لعبة الشطرنج.

شرح مفصل لـ Turbo&Stable، مع مثال على صندوق STONE من StakeStone

قد يكون مفهوم الدردشة الضوئية مجرد قليل من التجريبية. لنأخذ صندوق الاستثمار STONE الذي يعمل على هيكل Turbo&Stable ، الذي تعاون فيه Tranchess و StakeStone ، كمثال لشرح كيفية عمل هذا الهيكل.

تبسيط الأمور وتقسيم العملة إلى عملتين مرنتين

يكمن جوهر صندوق الاستثمار STONE في آلية تقسيم العملة المعتمدة على بنية Turbo&Stable. يمكن للمستخدمين تحويل STONE بمعدل 1:1 إلى stoneQUEEN، بينما يمكن تقسيم كل stoneQUEEN إلى 0.1 turPSTONE (Turbo Point STONE) و 0.9 staYSTONE (Stable Yield STONE). في الوقت نفسه، يمكن عكس هذه العملية، حيث يمكن للمستخدمين دمج 0.1 turPSTONE و 0.9 staYSTONE لتشكيل 1 stoneQUEEN مرة أخرى.

staYSTONE-STONE LP تحقيق العائد المتنوع

Tranchess أدخلت أيضًا عملة staYSTONE-STONE LP لتوفير فرص إضافية للعائد على المستخدمين في البيئة.

يمكن لحاملي عملة LP هذه الحصول على جوائز عملة CHESS و 0.05٪ من رسوم التداول، بالإضافة إلى الاستمتاع بجزء من الفائدة على staYSTONE وضعف مضاعف STONE النقاط (بالنسبة للجزء STONE في LP). بالإضافة إلى ذلك، يوفر Tranchess جائزة إضافية بقيمة 150000 عملة CHESS أسبوعيًا لحاملي LP لصندوق STONE.

مكافآت نقاط مختلفة وهياكل أرباح

إجمالي فترة التخزين لصندوق Tranchess STONE هي 6 أشهر وستنتهي في 8 أكتوبر 2024. في ذلك الوقت ، يمكن استرداد أنواع مختلفة من العملات مرة أخرى إلى STONE بقيمتها العادلة ، بينما تسمح Tranchess ل STONE محتفظ على التمرير بكسب نقاط Scroll Marks في نفس الوقت الذي تكسب فيه نقاط StakeStone.

يمكنك تحويل stoneQUEEN إلى STONE بنسبة 1:1 ، وعند الاحتفاظ بـ stoneQUEEN ، يمكنك الحصول على نقاط StakeStone بمضاعفة نفس القيمة المعدلة لـ STONE. ومع ذلك ، يمكنك الحصول على ضعف مضاعف للنقاط عند تجزئة stoneQUEEN إلى staYSTONE و turPSTONE واحتفاظ بالاثنين معًا ، بالإضافة إلى الحصول على نقاط Scroll Marks بناءً على القيمة المحتفظة.

turPSTONE ليس فقط لديه معدل الرافعة الثابت 10 مرات، ولكنه أيضًا يمكن الحصول على مضاعف 2 من نقاط StakeStone، وبالتالي يمكن الحصول في النهاية على 20 مضاعف من نقاط StakeStone. بعد إزالة تكلفة معدل الفائدة الثابت المدفوعة إلى staYSTONE في نهاية صلاحية الصندوق، turPSTONE: STONE < 1

توفر StakeSTONE عائدًا سنويًا ثابتًا يبلغ 6٪ للمستثمرين الذين يسعون إلى الحصول على عوائد مستقرة، ولكنها لا توفر مكافآت نقاط الجائزة للمستثمرين. بدلاً من ذلك، يمكن للمستثمرين الحصول على نقاط Scroll Marks بناءً على قيمة المحفظة. عندما ينتهي صلاحية الصندوق الاستثماري، يجب أن يكون لديك أكثر من 1 STONE. 01928374656574839201

بالإضافة إلى ذلك، ستقوم Tranchess بخصم 3٪ من النقاط التي يتم الحصول عليها من منتجات الصناديق Turbo & Stable كرسوم وتوزيعها كربح إضافي بنسبة 100٪ لمحتفظي veCHESS، مما يزيد من عائدات محتفظي veCHESS.

ملاحظة: يتم حساب نسبة تحويل turPSTONE وstaYSTONE وSTONE المعروضة في النص تقريبًا، وسيتم الكشف عن النسبة الحقيقية بناءً على القيمة العادلة الفعلية واقتراب انتهاء الصندوق.

هيكل دقيق يمكن تكراره بسرعة وجودة عالية

لا تقتصر على صندوق الاستثمار STONE، بل تم إطلاق منتجات Turbo&Stable التي تشمل صندوق weETH بالتعاون مع eth.fi، وصندوق Staked ETH بالتعاون مع LIDO، وصندوق SolvBTC بالتعاون مع SOLV، وصندوق slisBNB بالتعاون مع Lista DAO، بالإضافة إلى صندوق SolvBTC. BBN الذي تم إطلاقه مؤخرًا.

لا يقدم Turbo&Stable فقط تنوعًا في وسائل العائد، بل يدعم أيضًا تحديث سلسلة أحداث LST بسرعة، ويتكيف أيضًا مع تغيرات عائد الأصول المقابلة، مثل مشروع SolvBTC.BBN الذي تم إطلاقه مؤخرًا وهو أكثر مشروع مكدس للبيتكوين في البابلون حتى الآن، وهو أيضًا أكثر مشروع LRT يحقق أرباحًا بنقاط البابلون. كجزء آخر من عائد المستخدم، ستظل هذه الميزة موجودة في هيكل Turbo&Stable وتعكس تمامًا مرونة مفهوم الهندسة المعمارية الدقيقة "جيدة وسريعة".

الشطرنج المفتاحي لترانشيس: CHESS&veCHESS

في الآونة الأخيرة، لفت CHESS الانتباه مرة أخرى عندما تم إطلاقه على عقود Binance. كعملة حاكمة لـ Tranchess، فإن CHESS و veCHESS ليستا فقط الرابط الحيوي الذي يربط كل نظام Tranchess، ولكن قيمتهما الذاتية تنمو بشكل مشترك مع المشروع نفسه.

رمز الحوكمة CHESS

إجمالي العرض الكلي لـ CHESS هو 300 مليون عملة ، بالإضافة إلى الشراء المباشر ، يمكن للمستخدمين الحصول على CHESS من خلال عدة طرق ، بما في ذلك المشاركة في تعدين السيولة أو التكديس للحصول على QUEEN و BISHOP و ROOK عملة.

بعد تحويل قفل المركز إلى veCHESS ، يمكن لـ CHESS أن يفتح استخدامات متعددة في النظام البيئي: يتمتع veCHESS بحقوق التحكم مثل التصويت وتوزيعات الأرباح الأسبوعية وإيرادات النقاط Turbo & Stable بنسبة 3٪.

بالإضافة إلى السيولة ووظيفة الحوكمة، يدعم CHESS حاليًا تفاعل السلاسل BNB وEthereum وScroll الثلاثة.

قفل المركز变身，veCHESS 启动！

قفل CHESS تبادل

يمكن للمستخدمين اختيار قفل CHESS لفترة تتراوح بين أسبوع و 4 سنوات، وتتزايد نسبة الصرف بنسبة خطية وفقًا لوقت القفل، ويتم حساب كمية veCHESS بضرب كمية CHESS بوقت القفل (بالأعوام) ثم قسمتها على 4.

مثلاً، سيحصل قفل 100 CHESS لمدة 4 سنوات على 100 veCHESS، بينما سيحصل قفل 100 CHESS لمدة 2 سنوات على 50 veCHESS. في الوقت نفسه، ستقل كمية veCHESS بشكل خطي مع مرور الوقت، ولكن يمكن للمستخدمين زيادة رصيد veCHESS عن طريق زيادة وقت القفل أو الكمية.

Tranchess تدعم أيضًا قفل CHESS بالدفعات ، حيث سيتم إنشاء موقع قفل جديد في كل مرة يتم فيها القفل. لتسهيل الإدارة ، يمكن للمستخدم دمج عدة مواقع قفل في واحد.

أرباح إضافية طبقة فوق طبقة

بالإضافة إلى عائد النقاط الذي يصل إلى 3٪ لمنتج صندوق Turbo & Stable المذكور أعلاه، ستحصل veCHESS على 50٪ من أرباح منصة Tranchess الأسبوعية كمكافأة إضافية للتكديس، ويتم تحويل الـ 50٪ الأخرى من الأرباح إلى الخزانة.

الحقوق الإدارية المتنامية

يمكن لحاملي veCHESS المشاركة في جميع القرارات الهامة على منصة Tranchess ، حيث يكون وزن حق التصويت متناسبًا مع عدد الـ veCHESS التي يمتلكونها ، مما يضمن أن يكون لدى المستخدمين الذين يتعهدون بالالتزام طويل الأمد بالمنصة صوت أقوى في عملية اتخاذ القرارات.

في الآونة الأخيرة، قدمت مجتمع Tranchess اقتراح الحكم رقم 9 الذي يقترح توسيع حقوق الحوكمة الخاصة بـ veCHESS في المستقبل لتشمل قرارات إطلاق مشاريع Turbo&Stable الجديدة بالكامل. يوسع هذا الاقتراح استخدامات veCHESS بشكل أكبر وفي نفس الوقت يظهر الإمكانات المستقبلية لتكرار هيكل Turbo&Stable بسرعة.

القيمة الغابة تحت النقاط الساخنة؟

مع استكشاف النظام البيئي Tranchess بشكل أعمق، يمكن رؤية أن CHESS ليست فقط عملة حوكمة بسيطة، بل هي أيضًا الرافعة الأساسية في نظام القيم لنظام Tranchess.

CHESS تأمين الحصول على veCHESS ليس فقط يمكن أن يجلب تقسيم أرباح سخية، ولكن أيضا يضفي صاحب المحفظة حق المشاركة في قرارات المنصة الرئيسية. تجمع الخصائص المزدوجة هذه تجعل من CHESS أداة تخزين قيمة وزيادة قيمتها مغرية للغاية.

مع ارتفاع TVL للمنصة بشكل مستمر، وبما أن العقود الآجلة الدائمة ستصبح رسمية، بالإضافة إلى اقتراب انتهاء العديد من منتجات الأساسات Turbo&Stable، فإن CHESS قد يكون في نقطة قيمة، وقد يكون الإيراد المحتمل لـ veCHESS كافياً لتعويض الإدراك الحالي لأسعار CHESS في السوق. القيمة الحقيقية لـ CHESS ليست مقتصرة فقط على توقعات التداول في منطقة التمويل اللامركزي والعملات المشفرة الفردية للقيام بالمضاربات على المدى القصير، بل هي منتج ذو قيمة طويلة الأمد وقوية.

فقط من خلال دفع القديم وإخراج الجديد يمكننا الفوز بالعالم

من صناديق التثمين الهيكلية إلى البنية التحتية Turbo&Stable ، يحتفظ Tranchess ، وهو لاعب قديم ، بتفوق ومرونة في منافسة محمومة في مضمار التمويل اللامركزي ، مع توفير المزيد من الحلول للبيئات المختلفة وضمان تنوع أرباح المستخدمين. تتماشى مع روح العمل الأصلية للتمويل اللامركزي.

تثبت مسارات تطور Tranchess أنه يمكن فقط أن يظل الشخص غير الكامل متفوقًا في لعبة التشفير الكبرى من خلال إحداث تغييرات مستمرة والحفاظ دائمًا على ميزة نصف الطفل الحاسمة.

إخطار:

2. إخلاء المسؤولية: تعبر وجهات النظر والآراء المعبر عنها في هذا المقال فقط عن وجهة نظر الكاتب الشخصية ولا تشكل أي توصية استثمارية.

3. ترجمة نصوص اللغات الأخرى للمقالة من قبل فريق Gate Learn ، يُمنع نسخ ونشر أو اقتباس المقالات المترجمة بدون ذكر Gate.io